（作者是中国厦门大学嘉庚学院会计与金融学院退休教授）

不过，美国已经积重难返，危机势必一次又一次接踵而来。美国债台高筑，总金额已达31.4万亿美元的上限，政府钱不够用，经济停滞不前，美元滥发，去美元化行动越来越大，美元霸权逐渐衰退，国力日渐衰竭，美国的将来，日薄西山，是可以预料的。

挤兑（run on a bank）是一家银行倒闭的前奏，也是引发金融风暴的导火索。这次美国监管当局快刀斩乱麻，以迅雷不及掩耳的速度关闭两家出事的银行，杜绝了对富国银行等银行的挤兑，化解了危机的多米诺效应。

这一波的危机虽然已经过去，但是它只是冰山一角，下一个危机毕竟是要来的，有人已经预测下一个倒闭的将是欧洲的一家巨无霸银行。

3月13日星期一那天，虽然这两家银行储户的存款已经不是问题，但是几家可能有问题的银行股价却大跌，例如第一共和银行股价暴跌62%，Western Alliance暴跌47%，Comerica下跌28%。信用评级公司穆迪和惠誉，已将标志的评级降为垃圾级，将包括上述三家银行等六家银行列入负面观察，可见一旦触动流动性风险，银行门前将出现挤兑长龙，金融海啸爆发，局势将一发不可收拾。

最近各家媒体都在报道一则轰动的新闻，说三天之内美国有两家银行倒闭，全球金融市场一片哗然。首先是3月10日，硅谷银行倒闭，然后是3月12日，标志银行倒闭，其实，经过仔细分析，笔者认为这两家银行并非倒闭，而是被美国金融监管当局下令关闭，以阻止金融市场流动性进一步恶化，发生系统性风险，导致另一个金融风暴的发生。

3月13日，美国监管当局又接管了标志银行，这是一家美国加密货币银行，在美国银行存款排行榜上排名第22位，存款总额高达886亿美元。其实在接管之前，美国司法部已经在调查此银行与加密货币客户的来往情况，美国证监会也对此银行展开调查，据说是调查潜在的洗黑钱犯罪活动。

一家银行的倒闭和一家银行的被关闭是截然不同的概念。硅谷银行因为流动性不足和资不抵债，美国加州金融保护和创新部宣布由联邦存款保险公司（FDIC）对硅谷银行进行接管。所以说硅谷银行是被关闭，而不是倒闭。

美国监管当局接管标志银行，并没有说明具体原因，只说它和流动性风险有关。说到流动性风险，它和资产负债表有关，显然是资产负债表出了问题，资产和负债错置，长期的资产不能应付短期资产的需要，一碰到挤兑，银行没有足够的流动性资金应付，就要倒闭，可能引发系统性风险，就如硅谷银行资产与负债错置一样。