金管局执法司副司长谢学源向本报透露，团队扫荡前会准备好一本“扫荡册子”，里头详细注明的信息包括涉案人身份，地址和身边亲友。他忆述，去年在进行一起虚假交易案调查时，到一名涉案女子的住家扫荡。

无论是一个马来西亚发展有限公司（1MDB，简称一马公司）案件，或是来宝集团（Noble）风波，外界对当局调查工作和介入时间点颇有意见。

无法公开调查工作

“我们现在是通过联合调查的工作，先查看证据是否有力、会否涉及公共利益，之后再作出决定。

郑添杨在2012年底通过不同交易户头下假订单，使有关股票的价差合约（CFD）价格产生变化，之后进行买卖并从中获利。他被判入狱16个星期和五年禁令，不得在本地提供任何金融顾问服务。

新加坡金融管理局执法司司长柯丽明在接受《联合早报》一个多小时的专访中，三度以“隐形”（invisible）形容他们的工作性质。

不过，对市场造成的影响也不单是执法部门展开调查时须要顾及的事项。

金管局在2015年对一马公司展开两年调查，最终撤销两家私人银行执照，对八家银行处以罚款，并对八名涉事个人发出禁令。

柯丽明忆述，那段时间是动用金管局众多人力，并同商业事务局和新加坡总检察署合作，当中包括彻夜翻查寻找资金流动等证据。

金管局和商业事务局从2015年开始合作，并于去年3月扩大联合调查范围，涵盖证券与期货法令与财务顾问法令下所有的违规行为。

谢学源说：“这对我们非常重要，因为这是与商业事务局展开联合调查工作后首个定罪的刑事案。”

在金管局任职11年期间，谢学源说郑添杨（译音）的市场操纵案件让他留下深刻印象。

陷入债务危机的来宝原定以新来宝公司上市，不过在挂牌之际遭金管局、商业事务局等机构调查，最终不获准在本地上市。当局的调查工作仍在进行中。

至于冰山研究多年前发布报告抨击来宝集团，但政府单位直到去年底才介入，柯丽明秉持相同“隐形”说法。

她解释，来宝集团的两家审计师都先后给予无保留意见，因此当局不能突然介入并干扰市场，直到他们能作出合理质疑。

“你能够想象，我们当时就处在一个大房间共同合作。”

在进行调查时，执法团队会取走文件和电子器材，例如手机和手提电脑。

谢学源说：“法证专家之后会协助取出资料，让我们也能在对方接受盘问而不合作时，拿出资料与他们对证。”

“新加坡交易所非常努力调查。其实你们不知道，我们也一直在调查。”

此外，他们通过国际证券委员会机构（IOSCO）寻求援助，出国与其他监管机构开会洽谈。

对方育有特别需求的孩子，因此执法人员在扫荡时做出安排，确保孩子获得其他亲友的照顾。

“金融服务的执法工作繁多，不过这对外界来说是隐形的。”

《联合早报》也走进执法部门的调查室，了解团队使用的各种器材，包括可隔离通讯的盒子，以及探测可疑交易的工具。

她解释，自己能体会外界感受，但强调他们无法公开调查工作。

谢学源说，金管局以前仅针对民事案件展开调查，对方或许得缴付罚款；相对的，商业事务局的调查则可能会带来牢狱之灾。