我们预计，公司将通过销货成本（COGS）反映库存的过高报告。在假设最大7%的风险敞口（约2510万元）的情况下，我们之前预测的860万元净利润也转变为1220万元的净亏损。
上周，公司披露在进行内部库存清点后发现库存不足的问题。根据初步估算，库存价值较去年9月的3亿5860万元低了5％到7％。公司将库存不足的问题归因于，在将生产从新加坡转移到槟城的过程中，现有的控制和流程未能检测到一些数据录入错误。尽管这一调查结果不会对其现有业务订单产生影响，但公司的运营、内部控制和财务流程仍有改进空间。
延伸阅读
永科控股（AEM Holdings）
- 建议：增持
- 目标价：3.76元
- 闭市价：3.09元（-2.52％）
鉴于2023财年预计将出现亏损，我们认为公司可能会象征性地支付0.01元的每合订证券单位派息（DPS）。
潜在的下行风险包括客户的测试设备交货时间延迟、半导体行业复苏低于预期，以及全球经济增长放缓等。然而，鉴于其净利润增长前景积极，我们重申对该股的“增持”评级，并将目标价维持在3.76元。（银河—联昌）
