建议：买入

我们继续预期集团盈利在2023年下半年逐步改善，从海外巴士合同的常年价格调整中受益。股价近期的压力继续是来自失去红山和裕廊西巴士配套的风险（这并不是我们的基本预期）。（兴业银行）

康福德高（ComfortDelGro）

我们重申买入这只股的建议，把目标价从1.20元上调至1.35元。我们已把2023财年至2025财年的盈利预测，上调2％至3％，这是考虑到德士租金回扣下降以及康福德高的德士和私召车平台收取新平台费，将稍微增加德士业务营收。

康福德高最近宣布与广州公交集团建立战略合作伙伴关系，后者是华南最大的公交与陆路企业。双方将合作发展和推动与交通相关的绿色能源业务，也将建电动车充电柱、换电站以及支持这个业务的太阳能与能源储存系统。集团也与成都和信通验车公司签署备忘录，合作在当地经营验车中心。

目标价：1.35元

闭市价：1.18元（+1.72％）