指南的其中一项准则，是每名顾客在个别BNPL平台只能累积最多2000元的未还款项，除非他们能够完成额外的信用评估。业者目前为顾客设定的交易额顶限，根据顾客的还款方式和还款记录决定，有些可高达数千元，新顾客的交易限额一般较低。
这些准则看起来对保障消费者都很有帮助，但它们是不是真能发挥效用呢？
应采总偿债率类似概念 更全面评估消费者信贷
从理财的角度看，BNPL涉及的是消费性质贷款，属于不必要开销。借钱消费的行为不应被鼓励，对于那些思考能力有欠成熟的年轻人，这种先享受后付款的机制容易诱使他们忘了考量自身的财务状况，以及未来的还款能力，在冲动下买了不必要的物品，落入恶性的债务循环。
首先，消费者能不能避免因消费过度而身陷巨债，很大的责任还是在自己身上。新设的2000元顶限是消费者在个别平台的信用额度，如果一个人使用八个不同平台的BNPL，那就等同拥有1万6000元的额度。要是他无法约束自己的消费行为，最终还是可能陷入债务问题。
BNPL的大多数用户属于信贷市场中较弱势的一群，他们没有稳定收入或足够储蓄，原本信贷无门，如今却能通过BNPL变相获取贷款——需要现金的消费者可以利用BNPL将热门商品买下，再以更低价格转卖套现，这等同于便利贷款。
BNPL跟我们这一代人熟悉的分期付款并不一样。我们对分期付款的认知，是用在比较昂贵的物品，通常会分一两年摊还，在申请时得签署一些文件。利用BNPL购物，小至数十元的物品也可分三四期摊还，只须在手机应用按个键就搞定，没有文件、没有手续。
再来，这套行为指南没有法律约束。虽然先买后付工作小组将成立一个独立的监督委员会，若发现获得认证的业者违反准则，委员就会展开调查，但这个监督委员会毕竟不是执法单位，能做的只是要求相关业者停止违反准则的行为，或将它们从BNPL注册处除名，惩处的效用有限。
信用卡并非每个人都有资格拥有，没有收入的学生或薪金不达标的较低收入者，就无法享受信用卡免息分期付款。BNPL则不在乎你有多少入息，只要年满18岁，通过手机下载应用后，便可立即上网订个外卖分四期摊还。
除了交易限额，行为指南也要求业者为各种收费设上限，包括逾期违约金等，所有费用和利息都不能计算复利。由于BNPL提供的是免息服务，业主的主要收入其实来自逾期违约金，因此这个准则对保障消费者的利益相当重要。
新加坡金融科技协会（Singapore FinTech Association）连同八名本地BNPL业者今年3月成立一个先买后付工作小组，在新加坡金融管理局的指点下，为业界开发了一套行为指南。
阅读至此，你是不是还在想：不就是信用卡吗？信用卡多年来不也一直提供这种免息的分期付款计划？健身中心的销售人员在游说客户签订几千元的会籍时常说：“你可以用信用卡分期付款，每个月不到200块钱，又不用还利息。”
行为指南有它的局限，我们最终还是须有一只有牙齿的老虎，以便更有力度去管制这种变相信贷。
BNPL应当获得关注，甚至把它当做一种信贷来监管。澳大利亚去年开始推行BNPL行为准则，如今它正在研究通过正式法规来加以管制，新加坡或许也应该要考虑先发制人。
借钱消费的行为不应被鼓励，对于那些思考能力有欠成熟的年轻人，这种先享受后付款的机制容易诱使他们忘了考量自身的财务状况，以及未来的还款能力，在冲动下买了不必要的物品，落入恶性的债务循环。
缩写比较能吸引网络时代年轻人的眼球，“BNPL”这个缩写去年在本地蹿红时，还以为是银行信用卡的新包装。BNPL是英语“Buy Now Pay Later”的缩写，也就是先购买后付款，说的不正是我们熟悉的信用卡吗？
这套指南最主要是为保护消费者，不让他们过度负债，并提升行业水平。
不知消费限额按何标准
此外，业者也会考虑为面对财务困难的消费者提供援助，如豁免全部或部分收费或延迟收费，定下一套双方可接受的付款安排。
出于好奇，我测试了Grab的PayLater，得到1100元的交易限额，虽然我不知道它是按什么标准给我这个限额。
债务问题不是隔夜出现的，我们不能因为现在金额显得微不足道，就不去理会，因为它可能是一个越滚越大的雪球。
有些人可能会说，BNPL的交易规模相对小，杀鸡无须用牛刀。确实，去年的4.4亿元BNPL交易额，跟1030亿元的信用卡和借记卡交易额比起来，还不到1％，但不能忽视的是，跟前年相比，这个金额已经增加近三倍。
虽然目前还未出现这个现象，但年轻人用钱的思维仍须及时纠正。
后来才知道，BNPL是金融科技的新产物，主打免利息、免收费的分期摊还便利。
要更好地避免问题发生，应该采用跟总偿债率类似的概念，业者之间有一个共享信息库，让他们更全面地评估个别消费者的消费情况。
这样的模式深受年轻消费者的欢迎。它迅速窜起后引起普遍关注，令人担心可能导致过度消费和负债问题。
