根据金管局条例，银行可借出的贷款与估值比率（Loan-to-Valuation，简称LTV）为75％，此外，借贷者的每月TDSR不可超过收入的55％。

但金管局允许银行在计算借贷者收入时，把他们的资产（现金、股票、债券、单位信托和黄金等）考虑在内。一些房产经纪和银行于是通过显示资金和质押资产方式，帮助私宅买家提升借贷能力。

一名不欲透露姓名的房屋经纪说，他通过这两个方式，协助不少年轻买家突破TDSR限制，取得更高房贷，购买他们原本没法购买的单位。

ERA房地产公司主要执行员林东荣说，这两个取得更高房贷的方式并不新，确实有一些年轻买家在父母支持下，通过这些方式买房。

华侨银行房贷部主管潘玉莲说，根据金管局TDSR框架，借款人债务不得超过每月收入的55％，但这包含了就业收入、现有房产月租金和合格金融资产所带来的收入等。

本地私宅价格近期大涨，买家的房贷也跟着增加。

新加坡国立大学房地产与城市研究院副院长李乃佳博士接受《联合早报》采访时说，这可能是一个严重事态，很多人或许已过度借贷。

它也提醒银行业者说：“对那些未遵守TDSR框架的银行，金管局可采取监管行动对付它们。”

合登集团（Huttons）首席执行官叶润明则说，通过这两种方式来购买私宅的买家为数不多。

他说：“这些年轻买家刚开始工作，收入较低。他们的父母想支持孩子购买首套房子，就把钱借给孩子做抵押资产。”

学者：可能是严重事态 很多人或已过度借贷

他也建议，随着利率上升，买家应再融资到新元隔夜利率（SORA）挂钩房贷，或减少贷款数额，以便更妥善经营借贷风险。

他说：“我们不知道到底有多少人通过这两个方式取得房贷，不过从近期房价大涨，房贷限制紧缩，许多人仍可负担房贷的情况来看，这有可能是一个相当普遍现象……这是一个令人担忧的严重事态，因为这意味着我国的家庭资产负债表看似稳健，但实际上很多人已过度借贷，而且过度借贷的数额很大。”

新加坡金融管理局敦促私宅买家在借贷时须谨慎行事，并为利率下来将上涨做好规划。此外，借贷者在做出额外的长期财务承诺前，须确保他们具备偿还贷款的能力。

买家应了解自身偿债能力

大华银行集团个人财务服务部主管陈光钰说，银行在发放房贷时，会采取严格尽职调查和信用评估程序，以确保借贷者不会负债过重。

有银行从业员透露，质押资产方式所需的现金较少，但必须锁定至少四年，所以不少买家更倾向于选择显示资金方式，只需在申请房贷和银行发放房贷时显示所需资金，之后便可随意挪用这笔资金。

举例说，一名买家有意购买200万元的私宅，按照LTV他可借贷150万元，每月偿债约7500元。可是他的月薪只有1万元，TDSR因此超过了55％的限制。如果他能显示在银行有10万元现金，或质押10万元在银行（至少锁定四年），他可计入TDSR的月薪就会分别增加625元和2083元。

房地产经纪和银行为此推出新招，通过显示资金（show fund）或质押资产（pledged asset）方式，让买家取得超越总偿债率（TDSR）限制的更高房贷。

据记者向一些房地产经纪和银行从业员了解，当前房价高涨，不少受TDSR限制的买家，正透过这两个方式取得较高房贷，特别是刚踏入社会工作的年轻买家。

房地产经纪和银行通过显示资金（show fund）或质押资产（pledged asset）方式，让买家取得超越总偿债率（TDSR）限制的更高房贷。金管局敦促私宅买家在借贷时须谨慎行事，并为利率下来将上涨做好规划。他们在做出额外的长期财务承诺前，须确保具备偿还贷款的能力。对那些未遵守总偿债率框架的银行，金管局说它可采取监管行动对付它们。

换句话说，借贷者如果能显示银行有58万元现金或约17万5000元质押资产，就可借到150万元的房贷。

橙易产业（Orangetee & Tie）首席执行官陈道俊受询时说，显示资金或质押资产是买家取得房贷的常见方式，其中一个为年轻买家群。

“但我觉得现在买家更有见识，更清楚自身的财务状况，父母也会确保孩子有能力偿还房贷。”