制定明确的财务目标、希望赚取的被动收入金额，以及实现这些目标的期限。在这个过程中，一定考虑自己的财务需要、风险承受能力和投资期限，量身定制适合个人的投资策略。
《理财锦囊》广邀读者来函
如果投资者不急着用到被动收入，可以考虑将它进行再投资。这让投资者通过长期收益的复利效应来积累财富，从而大幅度提升长期回报。
Syfe投资和咨询部主管兼董事总经理加内里瓦尔（Ritesh Ganeriwal）接受《联合早报》访问时指出，好几家在新加坡交易所上市的公司派发的股息其实相当不错。这些公司一般上是成熟的企业，具有稳定的现金流。三家本地银行——星展集团、大华银行和华侨银行的表现尤为突出。这些银行的股息收益率每年约5.5％，而且股价稳健增长，给投资者带来优越的长期回报。
③ 建立多元化投资组合
这位被动投资高手在全职工作以外，还能赚到可观的额外收入，靠的是长年累月保持投资。他笑言，待老来退休后，打算更频繁出席这些投资公司的常年股东大会，听听管理层讲话和会后用餐，何尝不是消磨时间的好点子。
步入退休阶段，投资者可能要做出改变，采取比较保守的策略。这包括提高债券、货币市场基金和现金管理产品占投资组合的比重。另外，退休人士这时候可能会考虑为投资组合套现，应把重点放在资本保值（capital preservation）上，同时用股息来应付日常生活开支。
被动投资需要耐心，这个策略在于提供稳定的长期回报，而不是快速致富。可留意那些提供稳定股息的公司，即便它们没有呈现爆炸式的增长态势。另外，应避免受到短期市场波动的影响而做出冲动的决策。
以其中一个投资方案为例，如果最初投入2万元，之后每月定期投资600元，若股息收益率为5％，所有收到的股息都再投资，假设股价不涨也不跌，那么18年后，这个投资组合的价值将增至25万5286元。届时投资者的股息收入每月为1064元。
财富管理平台智安投（Endowus）投资研究总监阿斯特尔姆（Min Axthelm）认为，投资策略的关键在于，把这个过程当成是一场马拉松，而不是短跑。“投资要采取长期视角，并确保一直处于投资状态，以便在未来享有回报。
金融分析师陈飞（38岁）早在10多年前，刚开始国民服役时就进行被动投资，当时的想法是要赚取多一些外快，补贴日常开销。
延伸阅读
陈飞如今每月赚平均2000多元的被动收入（passive income）。他接受《联合早报》访问时说：“我主要买入本地银行股、股息派发记录稳定的蓝筹公司，以及拥有强大保荐商的房地产投资信托（REIT）。另外，也有一些每月配息的交易所挂牌基金（ETF）、零售债券、新加坡储蓄债券和年金计划。”
这篇文章写到：“千万不要因为这个看似可观的资金数目而对投资感到却步！你不必一次过投入24万元。相反的，你可以从小数目的初始投资起步，然后每月追加投入资金。”
新加坡房地产投资信托（S-REIT）是另一个常被投资者视为“自动提款机”的工具，因为这类资产一般上每三个月或半年派息。
这么多年的投资旅程，不免会做出一些欠佳的决策。陈飞说：“过去，我投资了一些股息收益率（颇高的公司。然而，其中一些公司的股息收益率之所以那么高，是因为股价不断下跌，它们之后开始削减股息，股价也没有恢复。这让我领悟到，有时候东西便宜是有原因的。”
加内里瓦尔说，在当前高利率环境中，本地REIT的交易价目前低于平均水平。但与此同时，它们提供的收益率超过6％，是相当有吸引力的投资选项，尤其是一旦美国联邦储备局开始削减利率，REIT的股价很可能会上涨。
投资高股息股票须考虑公司质量和展望
② 遵循计划
如果走的是安全路线，主要投资新加坡政府债券，以2.5％的平均收益率计算，每年要赚取1万2000元被动收入，所需资金为48万元。
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要“躺着”每月赚被动收入，并不是遥不可及的事情。本地智能投资平台Syfe今年初撰写一篇文章，教新加坡投资者如何每月累积1000元的被动收入。
被动投资三贴士
每月平均赚1000元的被动收入看似非常诱人，但理财专家指出，高股息收益率不保证永久持续，因此在选择投资高股息公司时，也应考虑公司的质量和展望。
被动投资不意味投入资金后就置之不理，投资策略一成不变。投资者还得根据不同人生阶段，对投资策略进行检讨。例如，处于早期人生阶段的投资者，投资跑道很长，有能力承受更高风险。股票或高收益债券占投资组合的占比可以较高一些，每回赚到股息时也可进行再投资。
定期投入固定数额的资金
华侨银行财富咨询部总经理徐道意说，要每月赚取1000元的被动收入确实有可能。这取决于投资者如何根据自己的风险承受能力和投资偏好，投入适当的资金数额，以及选择合适的投资工具类别。
避免把所有鸡蛋放在一个篮子里，尽可能把投资分散到不同资产类别，包括股票、债券和REIT，以及各行各业中。
无论是处于哪个人生阶段，投资者都要保持投资组合多元化，包括投资不同资产类别、行业和地域，以分散风险，降低市场波动对回报造成的影响。
如果要每月平均赚1000元的被动收入，意味着一整年下来要进账至少1万2000元的股息。根据Syfe以每年5％的股息收益率来估算，投资组合的资金规模大概要24万元。
不必花费太多额外时间和精力，就能够持续获得收入来源，世上真有这么好的事吗？没错，在投资领域，人们能以赚取被动收入为目标，在付出最少精力的情况下，从股息、租金收入和银行利息等方面获得稳定的收入。但天下没有免费的午餐，被动投资不意味着什么都不做，这个策略还是要做好功课和掌握一些技巧。本期《理财锦囊》请专家讲解赚取被动收入的关键事项，以及投资者须注意的风险。
IG亚洲策略师叶俊荣提醒，除了股息收入，股票的价格波动也不容忽略。“投资组合价值大幅下跌，可能会抵消所获得的股息收入，导致净收益减少，甚至出现净亏损。因此，投资者须要确保投资组合能够在长远取得增长，并且是有能力应对任何经济风险的稳定企业。”
按人生阶段调整投资组合
以下是理财专家提出的三大贴士，帮助投资者开启被动投资的旅程。
① 设定目标
如果选择涵盖政府债券、企业债券、派息股和REIT的混合投资组合，以4％至5％的长期年化收益率计算，每年要赚取1万2000元被动收入，所需资金为24万元。
