延伸阅读
城市发展酒店服务信托（CDL Hospitality Trusts）
- 建议：增持
- 目标价：1.25元
- 闭市价：0.95元（-1.04%）
信托在英国曼彻斯特的租赁项目The Castings已在6月竣工。信托2021年8月时宣布这个项目的预付收购价是7640万英镑（约1亿4190万新元），包含土地、发展和装修费，信托预测这项目形式上的稳定收益率为5.1%。 我们预测2024财年的杠杆率会大致维持在39%。这个项目正在装修，预计今年7月开业。 信托在2024财年第一季的财务报告中指出，克拉码头的Moxy Clarke Quay预计会在2026财年取得临时入伙证，之前预测是2025财年末。到时信托最多要付5%的收购价，项目竣工后支付另外90%。 我们原本预测Moxy CQ会在2025财年第四季贡献收入，现推迟到2026财年第二季。 （银河国际研究）
