- 建议：中立
- 目标价：13.70元
- 闭市价： 13.07元（+0.54％）
华侨银行 （OCBC Bank）
延伸阅读
由于中国经济疲软导致银行的贸易相关贷款增长低迷，目前的抵押贷款增长仍然平稳，一些非贸易贷款也不俗。据我们了解，定期存款利率已从年初4%以上的高位，回落到目前的低于3%，加上美联储7月加息，管理层对NIM在下半年保持在2.28%持审慎乐观的看法。
银行上半年的营运开支获得妥善控制，若假设营运收益保持强劲，下半年的营运开支，如资讯科技和人才开支会有相应的增加，不过，银行不认为增幅会超过高单位数。（兴业银行）
华侨银行将在11月10日公布今年第三季的业绩，我们预期它的净利环比和同比都有所改善。银行更低的贷款准备金将推动季度增长，而逐年增长则由更高的净利息收益率（NIM）拉提。在新加坡银行当中，我们比较看好华侨银行，因为它的资产质量指标最强，在更长的高息环境中或有望成为一个潜在差异化因素。
